D 2013

Valuing barrier options using the adaptive discontinuous Galerkin method

HOZMAN, Jiří

Základní údaje

Originální název

Valuing barrier options using the adaptive discontinuous Galerkin method

Autoři

HOZMAN, Jiří (203 Česká republika, garant, domácí)

Vydání

Praha, PROGRAMS AND ALGORITHMS OF NUMERICAL MATHEMATICS 16, od s. 94-99, 6 s. 2013

Nakladatel

Institute of Mathematics, Academy of Sciences of the Czech Republic

Další údaje

Jazyk

angličtina

Typ výsledku

Stať ve sborníku

Obor

Obecná matematika

Utajení

není předmětem státního či obchodního tajemství

Forma vydání

tištěná verze "print"

Odkazy

Kód RIV

RIV/46747885:24510/13:#0000998

Organizace

Fakulta přírodovědně-humanitní a pedagogická – Technická univerzita v Liberci – Repozitář

ISBN

978-80-85823-62-2

UT WoS

000317994100015

Klíčová slova anglicky

mesh adaptation.

Návaznosti

EE2.3.09.0155, projekt VaV.
Změněno: 30. 3. 2015 09:56, Jiří Hozman

Anotace

V originále

This paper is devoted to barrier options and the main objective is to develop a sufficiently robust, accurate and efficient method for computation of their values driven according to the well-known Black-Scholes equation. The main idea is based on the discontinuous Galerkin method together with a spatial adaptive approach. This combination seems to be a promising technique for the solving of such problems with discontinuous solutions as well as for consequent optimization of the number of degrees of freedom and computational cost. The appended numerical experiment illustrates the potency of the proposed numerical scheme.